Dự án Synthetix (SNX) là gì?
Synthetix là một giao thức thanh khoản phái sinh dựa trên Ethereum để phát hành và giao dịch các tài sản tổng hợp (Synth). Giao dịch được tiến hành trên sàn DEX của nó là Synthetix.Exchange. Người dùng muốn giao dịch phải Khóa một lượng SNX token tương ứng trong hợp đồng thông minh Synthetix, và sau đó giao thức này phát hành ( đúc ra ) một lượng mã thông báo tương ứng dưới dạng tài sản tổng hợp (Synth).
Synth là gì? Tài sản tổng hợp (Synths)?
Synth (tài sản tổng hợp – mã thông báo là giao thức của Synthetix)
Tài sản tổng hợp (Synth) cho phép bạn nhận được lợi ích từ việc nắm giữ một tài sản mà không thực sự nắm giữ nó trực tiếp.
Synth là các mã thông báo ERC-20, mô phỏng và theo dõi giá trị của tài sản trong thế giới thực. (Và cố định giá bằng tỷ lệ 1:1). ví dụ: mỗi mã thông báo sUSD theo dõi giá của USD (và giá 1sUSD = 1USD).
Một số ví dụ về tài sản mà nền tảng hỗ trợ là tiền tệ fiat tổng hợp (sUSD, sAUD, sKRW, v.v.), hàng hóa tổng hợp như vàng (sXAU), sBTC cũng như các tài sản phức tạp hơn như chỉ số DeFi và chỉ số vốn chủ sở hữu.
Về nguyên tắc, hệ thống có thể hỗ trợ bất kỳ tài sản nào với một mức giá rõ ràng (giá có thể xác định, niêm yết) và cung cấp khả năng hiển thị trực tuyến với một loạt tài sản trong thế giới thực không giới hạn.
Giao thức sẽ cho phép nhiều tính năng giao dịch bao gồm tùy chọn nhị phân (giao dịch quyền chọn), hợp đồng tương lai, v.v.
Việc nắm giữ Synth có những lợi ích gì?
Trường hợp sử dụng đầu tiên cho Synths là stablecoin, khả năng giữ mã thông báo theo dõi giá trị của một loại tiền tệ fiat mà không cần giữ tiền fiat. Lợi ích đối với người nắm giữ các mã thông báo này là có thể chuyển giá trị theo mệnh giá đã thỏa thuận và được chấp nhận rộng rãi mà không cần phải dựa vào bên thứ ba để giữ tài sản thế chấp. Điều này sẽ cực kỳ có lợi khi chúng ta có các thị trường phi tập trung quy mô lớn, vì người dùng mới sẽ cảm thấy thoải mái hơn nhiều khi chuyển đổi fiat thành một loại tiền điện tử có giá trị bằng tiền fiat địa phương của họ và sau đó sử dụng nó để mua hàng hóa và dịch vụ trên các nền tảng phi tập trung.
Phương thức hoạt động của Synthetix (SNX)
Trong giao thức Synthetix, các tài sản thế chấp được kết hợp với nhau để hoạt động như một nhóm nợ đối ứng cho tất cả các tài sản đúc (ví dụ: tài sản tổng hợp như sUSD và sBTC). Nó cho phép người dùng giao dịch giữa các Synth mà không cần đối tác trực tiếp trong khi giải quyết các vấn đề thanh khoản và trượt giá. (Sự biến động giá cả một loại tài sản khiến người nắm giữ nó muốn bán hoặc sở hữu nó khi dự đoán giá tài sản tăng hoặc giảm)
Nguyên tắc phát hành các token Synth (Các token tài sản tổng hợp):
Tất cả các Synth đều được hỗ trợ bởi token SNX. Synth được phát hành/đúc khi chủ sở hữu SNX khóa SNX trong giao thức hợp đồng đồng thông minh Synthetix.
Trong giao thức của Synthetix. Synths (Các tài sản tổng hợp) hiện được hỗ trợ bởi tỷ lệ tài sản thế chấp 750%, mặc dù tỷ lệ này có thể được nâng lên hoặc hạ xuống trong tương lai thông qua các cơ chế quản trị cộng đồng. Người khởi tạo một giao thức khóa (thế chấp) SNX để đúc Synths phải chịu khoản nợ và để thoát khỏi hệ thống (tức là mở khóa hợp đồng SNX của họ), họ phải trả khoản nợ này bằng cách đốt Synths.
Các cơ chế đảm bảo các người dùng khởi tạo giao thức SNX được khuyến khích để duy trì Tỷ lệ tài sản đảm bảo (Current Ratio) của họ ở mức tối ưu (hiện tại là 750%). Điều này đảm bảo Synths được hỗ trợ bởi đủ tài sản thế chấp để hấp thụ các cú sốc giá lớn. Nếu giá trị của SNX hoặc Synths dao động, thì C Ratio của mỗi nhà thầu sẽ dao động. Nếu nó giảm xuống dưới 750% (mặc dù có một vùng đệm nhỏ cho phép các biến động nhỏ), họ sẽ không thể yêu cầu phí cho đến khi khôi phục lại tỷ lệ của mình. Họ điều chỉnh tỷ lệ của mình bằng cách đúc Synths nếu tỷ lệ của chúng trên 750% hoặc đốt Synths nếu tỷ lệ của chúng dưới 750%.
Synthetix hiện cũng đang thử nghiệm Ether như một hình thức tài sản thế chấp thay thế. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch có thể vay Synths so với ETH của họ và bắt đầu giao dịch ngay lập tức, thay vì cần phải bán ETH của họ. Việc đặt cược ETH yêu cầu tỷ lệ tài sản thế chấp là 150% và tạo ra một khoản nợ bằng ETH, vì vậy những người đặt cọc ETH sẽ nghĩ đến việc đặt cược hơn là sUSD và không tham gia vào khía cạnh ‘nợ gộp’ của hệ thống. Trong mô hình này, các nhà đầu tư ETH không nhận được phí hoặc phần thưởng vì họ không có rủi ro đối với nhóm nợ.
Hệ sinh thái của Synthetix Network?
Synthetix đưa một nền tảng giao dịch phi tập trung các tài sản tổng hợp bao gồm Exchange (trao đổi), Loan (Vay), Hợp đồng quyền chọn (Options), Hợp đồng tương lai
Market Exchange (Synth): Hiện tại tại có năm loại Synths có sẵn: tiền tệ fiat, hàng hóa, tiền điện tử, tiền điện tử nghịch đảo và chỉ số tiền điện tử. Synth fiat của chúng tôi bao gồm sUSD, sEUR, sKRW và nhiều hơn nữa; Synths hàng hóa bao gồm vàng tổng hợp và bạc tổng hợp, cả hai đều được tính trên ounce; tiền điện tử của chúng tôi bao gồm sBTC, sETH và sBNB, và nhiều hơn thế nữa; và Inverse Synths (chỉ sổ đảo ngược) của chúng tôi theo dõi ngược lại giá của các loại tiền điện tử có sẵn đó, có nghĩa là khi giá của BTC giảm, giá của iBTC sẽ tăng. Các chỉ số tiền điện tử hiện tại của chúng tôi là sDEFI và sCEX (và đảo ngược của chúng), tương ứng theo dõi một rổ tài sản DeFi và một rổ mã thông báo trao đổi tập trung.
Loan: Bao gồm khoản vay sUSD và sETH với tỉ lệ phí 5%, và tỷ lệ đòn bẩy 125% so với tài sản thế chấp. Mức phí là 0.5%. Kích thước khoảng vay tối thiểu là 1 ETH.
Options: Hiện tại hợp đồng quyền chọn theo chỉ phục vụ đối với Ethereum, Bitcoin, Link, SNX.
Roadmap Synthetix vừa mới công bố 2021 là gì?
Optimistics Ethereum: Chuyển đổi trên Ethereum với giao thức 2 lớp sẽ mở rộng mạng lưới làm giảm chi phí giao dịch và hệ thống nhanh chóng hơn.
- Thông lượng cao hơn: Giúp giảm độ trễ Oracle khi hợp tác với Chainlink, cho phép ứng dụng đòn bẩy cho Synthetix Futures cũng như cải thiện các protocol liên quan.
Synthetix V3: Cấu trúc lại toàn bộ hợp đồng trên Synthetix. Chuyển contract từ layer 1 lên layer 2. Với một vài cơ chế mới mà coin68.com chọn lọc để đưa vào:
Cơ chế staking hiện tại khiến lượng SNX được stake vẫn nằm trong ví của người dùng nhưng người dùng lại không thể di chuyển số token đó đi, điều này dễ gây nên những nhầm lẫn không đáng có . Cơ chế mới yêu cầu người dùng gửi số SNX đó tới contract để stake và số SNX ngoài contract sẽ có thể được sử dụng thoải mái.
Phần thưởng SNX bị khóa trong vòng một năm từ ngày nhận. Phiên bản mới sẽ tạo eSNX được trả trực tiếp vào ví (không được stake lại ngay lập tức).
Người dùng có thể sử dụng eSNX:
- Đốt eSNX và nhận SNX ký quỹ được mở khóa sau 1 năm.
- Incentive bằng eSNX thay cho SNX.
- Có thể tạo một thị trường mà sử dụng eSNX để mua SNX giá rẻ.
Token hóa nợ
Giống với cách các lending protocol đang hoạt động. Số SNX bị khóa sẽ được token hóa giúp staker có thể dễ dàng chuyển số SNX mà không cần phải unstake và burn.
Các pool nợ riêng biệt Các pool nợ hiện đang được gộp chung với nhau, điều này khiến cho việc đảm bảo rủi ro giữa các loại tài sản gặp nhiều khó khăn. Bằng cách chia pool nợ ra thành các pool riêng biệt, staker có thể lựa chọn tham gia pool nào và thị trường sẽ tùy chỉnh mức yield phụ thuộc vào nhu cầu tham gia.
Synthetix đang kết hợp với cả Chainlink và Keep3r để hoàn thành các nhiệm vụ trong hệ thống
Governance Improvements:
- Cải thiện quá trình bình chọn cho Spartan Council.
- Giảm quyền hành của protocolDAO.
- Tiếp tục chú trọng vào tính phi tập trung của SynthetixDAO
- Tái phát hành grantsDAO tối ưu và nhiều incentive hơn.
- Đề xuất về việc thêm một nhánh chuyên tập trung vào việc tham gia quản trị các protocol liên quan – Synthetix Ambassadors. Điều này có nghĩa là Synthetix và các protocol liên quan sẽ có thêm sự liên kết với nhau, hướng tới sự phát triển chung.
Synthetic Futures: Ra mắt hợp đồng tương lai với nền tảng của Optimistics Ethereum với Layer 2 cho phép sử dụng đòn bẩy tối thiểu X10 lần
Asset expansion: Mở rộng các cặp tài sản niêm yết trên DEX Echange.
dAPP: Phát triển dAPP để mở rộng các ứng dụng.
optionDAO: Phát triển giao thức Quyền chọn nhị phân đã ra mắt vào năm 2020 và mở rộng chức năng giao dịch cơ chế bảo hiểm, pool thanh khoản và price discovery,…
Acquisitions and expansion: Mua lại và mở rộng, với quy mô hiện tại của Synthetix đòi hỏi họ cần bổ sung các nguồn lực việc từ việc kết hợp các Dev từ các DAO year để bổ sung và nâng cấp giao thức cho nhau.
Token SYNTHETIX (SNX) là gì?
SNX là native token của Synthetix Network, token này có vài trò đối với mạng lưới như:
- Đúc ra ra các Synths bằng cách thế chấp một lượng SNX tương ứng. Và khi mở khóa đốt các Synths với tỷ lệ tương ứng.
- Staking SNX và Reward:
- Staking và nhận phần thưởng từ mạng lưới khi giao dịch trao đổi Synth này sang Synth khác trên Synthetix Exchange. Có thể là sUSD hoặc SNX.
- Nhận thưởng từ việc phát hành các token tương ứng với tỷ lệ ký quỹ và sẽ được phân phối hàng tuần.. Từ tháng 3 năm 2019 đến tháng 8 năm 2023, tổng nguồn cung SNX sẽ tăng từ 100.000.000 lên 260.263.816, với tỷ lệ giảm hàng tuần là 1,25% (từ tháng 12 năm 2019). Từ tháng 9 năm 2023, lạm phát kỳ hạn 2,5% hàng năm tính vĩnh viễn. Các mã thông báo SNX này được phân phối cho các nhà phân phối SNX hàng tuần trên cơ sở tỷ lệ với điều kiện tỷ lệ ký quỹ.
- Quản trị: Đang cập nhật trên roadmap 2021
Một số thông tin cơ bản về token Synthetix (SNX)
- Tên Token: Synthetix Token
- Ticker: SNX
- Blockchain: Ethereum
- Token Standard: ERC-20
- Địa chỉ Contract: 0xC011A72400E58ecD99Ee497CF89E3775d4bd732F
- Cung lưu thông: 139.812.662 SNX
MakerDAO là gì? Tổng quan về hệ thống Stablecoin của DAI
Được thành lập vào năm 2014 bởi Rune Christensen, MakerDAO là một trong những dự án stablecoin chạy trên blockchain của Ethereum lâu đời nhất trong lĩnh vực tiền điện tử.
DAI Stablecoin là gì?
DAI Stablecoin là 1 đồng stablecoin được thế chấp bởi Cryptocurrency. Hệ thống Stablecoin của DAI được vận hành bởi một đồng stablecoin là DAI và giá của nó được giữ ổn định nhằm loại bỏ các biến động về giá so với các đồng coin khác. 1 DAI = 1 USD.
MakerDAO & DAI là gì?
Maker là một nền tảng hợp đồng thông minh được xây dựng bên trên mạng lưới Blockchain của Ethereum. Nó được dùng để hỗ trợ cũng như giữ giá của đồng stablecoin DAI (1 DAI = 1 USD) luôn được ổn định, với cơ chế Collateralized Debt Positions (CDP).
Nền tảng của MakerDAO cho phép người dùng có thể sử dụng tài sản của họ trên Ethereum để đổi lấy đồng DAI Stablecoin thông qua hợp đồng thông minh.
Phương thức hoạt động của MakerDAO
MakerDAO giải quyết vấn đề gì?
Chúng ta đều biết rằng, sự biến động của thị trường tiền điện tử là rất lớn. Vì vậy cộng đồng rất mong chờ một loại tiền mã hóa có giá trị ổn định để bảo đảm tài sản của mình.
Hiện tại đang có hơn 28 loại Stable coin và Tether (USDT) đang chiếm tới hơn 82% thị phần.
Tuy nhiên các đồng stablecoin này lại được phát hành bởi một tổ chức tập trung, với cam kết là 1 stablecoin phát hành sẽ được đảm bảo bởi 1 USD trong ngân hàng. Nhưng điều đó có đúng hay không chúng ta không thể nào biết được.
Do vậy, Maker được tạo ra để giải quyết vấn đề này. Nó tạo ra một loại stable coin có giá trị được neo theo đồng USD nhưng lại được thế chấp bởi tiền điện tử, và điều đặc biệt nó là một hệ thống phi tập trung do đó tất cả diễn ra minh bạch và đều có thể kiểm soát.
Cách hoạt động của MakerDAO
Maker protocol cho phép người dùng tạo ra DAI token bằng cách sử dụng Smart contract “Collateralized Debt Position – CDP”. DAI là một stable coin phi tập trung không được phát hành hoặc quản lý bởi bất kỳ tổ chức tập trung hoặc đối tác trung gian nào.
Tất cả các DAI được hỗ trợ bởi một lượng tài sản thế chấp đã được ký quỹ riêng vào các Smart contract Ethereum và hoàn toàn công khai. Bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể theo dõi tình trạng của hệ thống bất kỳ lúc nào tại daistats.com
Maker cam kết khi người dùng gửi vào một lượng ETH, họ sẽ được nhận lại một lượng DAI tương ứng. Hiểu đơn giản Maker sẽ là bên cho vay tín dụng, ETH là tài sản thế chấp và DAI là số tiền user được vay.
Maker protocol sẽ sử dụng MKR token để đảm bảo quá trình này diễn ra hiệu quả, đảm bảo giá của 1 DAI luôn luôn bằng 1 USD.
Trong trường hợp xảy ra một sự kiện có thể đe dọa toàn bộ hệ thống (bị hack hoặc tài sản thế chấp bị mất giá), lúc đó một cơ chế được gọi là “Giải quyết toàn cầu – Global settlement” sẽ được kích hoạt. Sau đó, quá trình tạo ra CDP sẽ tạm dừng, người dừng có thể nhận tài sản thế chấp bằng DAI hoặc CDP chưa thanh toán của họ.
Cơ chế này được tạo ra để củng cố niềm tin vào hệ thống MakerDAO
Token MKR là gì? Token DAI là gì?
- Tên Token: MakerDAO
- Ticker: MKR
- Blockchain: Ethereum
- Tiêu chuẩn Token: ERC20
- Địa chỉ Contract: 0x9f8f72aa9304c8b593d555f12ef6589cc3a579a2
- Tổng cung: 1.005.577 MKR
- Cung lưu thông: 902.313 MKR