Dự án AAVE là gì?

Tiền thân dự án AAVE là ETHLend. ETHLend được đổi thương hiệu thành AAVE vào tháng 9 năm 2018 khi phát hành các sản phẩm mới để bổ sung cho toàn bộ trải nghiệm cho vay và AAVE thêm các tính năng tác Bitcoin vào nền tảng ETHLend vào đầu năm 2018. Aave – giao thức cho vay phi tập trung, đã được Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh (FCA) cấp giấy phép là Tổ chức tiền điện tử. Giấy phép “Tổ chức tiền điện tử” cho phép Aave hoạt động như Coinbase và Revolut ở Châu Âu. Aeve chủ yếu sẽ hỗ trợ người dùng mới tham gia vào Hệ sinh thái Aave và giao thức phi tập trung theo thời gian.

Trước đó ETHLend là một nền tảng DeFi cung hợp đồng thông minh cho vay ngang hàng phi tập trung có native token là LEND phát trên nền tảng blockchain Ethereum và sử dụng các đồng tiền kỹ thuật số (digital token ) làm tài sản thế chấp.

Kể từ bản phát hành đầu tiên, rất nhiều tính năng đã được thêm vào như bổ sung Bitcoin làm tài sản thế chấp, thu hồi vốn, gọi vốn tài sản thế chấp một phần, và các loại crypto mới những đồng tiền ổn định hơn với 150 tài sản thế chấp ERC20 và hơn thế nữa.

Tên Aave, xuất phát từ tiếng Phần Lan có nghĩa là “ma”, được chọn vì thương hiệu tiếp tục thu hút người dùng thông qua công nghệ phát triển và giàu trí tưởng tượng. Liên doanh dựa trên công nghệ dự định lấp đầy những khoảng trống mà những người chơi trong ngành fintech tập trung như PayPal, Skrill và Coinbase để lại, bằng cách giới thiệu các sản phẩm và dịch vụ mới, chẳng hạn như Aave Pocket, Aave Lending (SaaS), Aave Gaming, Aave Custody và Aave Clearing.

Phương thức hoạt động của AAVE

Lending Protocol: Giao thức cho vay

Với công nghệ cốt lõi Lending Protocol, AAVE bổ sung những giao thức mới chuyển đổi từ người dùng cá nhân sang nhóm người đi vay hoặc cho vay.

Nhóm đi vay và nhóm cho vay tương tác bởi AAVE Protocol với ba thành tố tạo nên gồm Price Oracle (Mức giá dự phòng), Collateral Liquidators (Người thanh lý tài sản thế chấp) , Integrated Applications (Ứng dụng tích hợp).

Lãi suất cho cả người đi vay và người cho vay được quyết định theo thuật toán:

Đối với người đi vay, nó phụ thuộc vào chi phí tiền tệ – số tiền có sẵn trong nhóm tại một thời điểm cụ thể. Khi tiền được vay từ nhóm, số tiền có sẵn sẽ giảm đi, điều này làm tăng lãi suất.
Đối với người cho vay, lãi suất này tương ứng với tỷ lệ kiếm được, với thuật toán bảo vệ dự trữ thanh khoản để đảm bảo rút tiền bất kỳ lúc nào.

Quá trình quản trị của token AAVE được mô tả trong hình sau:

Đặc điểm nổi bật của AAVE

Aave có một số độc đáo khi so sánh với các đối thủ trong một thị trường ngày càng đông đúc. Trong cơn sốt DeFi vào mùa hè năm 2020, nó là một trong những dự án lớn nhất về tổng giá trị tiền điện tử bị khóa trong giao thức của nó, tại thời điểm viết bài viết này giá trị vốn hóa đã từng chạm mốc 3,7 tỷ đô la.

Dự án cho phép mọi người vay và cho vay bằng khoảng 20 loại tiền điện tử. Một trong những sản phẩm hàng đầu của Aave là Flash Loans và Rate Switching.

Flash Loans (Khoản vay nhanh)

Aave cho phép các khoản vay không cần thế chấp bằng cách tạo ra các logic với điều kiện nếu khoản vay không được hoàn trả trong block time thì giao dịch sẽ bị đảo ngược.

Flash Loans được thiết kế để các nhà phát triển sử dụng để xây các công cụ yêu cầu vốn chênh lệch giá, tái cấp vốn hoặc thanh lý.

Ví dụ: Nếu người dùng muốn vay Maker nhưng giá tài sản thế chấp bị giảm có nguy cơ bị thanh lý, thì người dùng có thể sử dụng flash loan để trả lại khoản vay Maker đó và nhận lại tài sản thế chấp.

Sau đó, họ có thể bán tài sản thế chấp ra và trả lại flash loan giúp tránh bị thanh lý Maker mà không cần đổ thêm vốn mới vào.

Rate switching (Chuyển đổi tỷ lệ)

Một tính năng độc đáo khác của Aave là cho phép người vay (borrowers) chuyển đổi tỷ lệ lãi suất cố định hoặc biến động. Thông thường, lãi suất DeFi khá biến động làm cho việc ước lượng các chi phí vay dài hạn cũng trở nên khó khăn.

Nếu người dùng dự đoán lãi suất sẽ tăng, họ có thể chuyển đổi khoản vay sang hình thức fixed rate (tỷ lệ cố định) để khoá chi phí vay trong tương lai.

Nếu người dùng nghĩ tỷ lệ lãi suất giảm, họ có thể chuyển đổi lại tỷ lệ biến động để giảm chi phí vay.

Có 2 ngoại lệ mà fixed rate có thể thay đổi:

Trường hợp 1: Nếu lãi suất cho vay tăng trên lãi suất vay cố định, hệ thống có thể không ổn định do phải trả nhiều hơn số tiền lãi cần trả. Trong trường hợp này, fixed rate sẽ được tái cân bằng để đạt được tỷ lệ ổn định mới.
Trường hợp 2: Có lợi cho borrowers hơn nếu tỷ lệ biến động thấp hơn tỷ lệ cố định 20%, khoản vay sẽ tự động giảm xuống để bù đắp vào khoảng chênh lệch.

Hệ sinh thái của AAVE

Danh mục sản phẩm của Aave bao gồm nhiều ngành, công nghệ, tài chính và trò chơi. Công ty sẽ tiếp tục cung cấp năng lượng cho các sản phẩm hiện có của mình ngoài các sản phẩm mới nhắm vào thế hệ Millennials (những người có năm sinh từ 1981 – 1996) và thế hệ Z (những người có năm sinh từ 1997 – 2012). Hệ sinh thái của AAVE:

Aave Pocket là gì? Nó một sự đổi mới tài khoản xung quanh và là một trong những sản phẩm đầu tiên được Aave phát triển để phục vụ nền kinh tế tự do và ngành công nghiệp vi mô, loại bỏ nhu cầu về thẻ tín dụng và phí ngân hàng giữa các thương nhân trực tuyến / doanh nhân phát triển, và các khách hàng là người dùng cuối. Tất cả các giao dịch nơi người dùng đang kiếm tiền và chi tiêu, được bao hàm trong một ứng dụng, cho phép thanh toán ngang hàng thực sự, thậm chí là xuyên lục địa.

ETHLend là một thị trường tài chính phi tập trung cho các khoản vay được hỗ trợ bằng tài sản kỹ thuật số ngang hàng hoạt động trên blockchain Ethereum bằng các hợp đồng thông minh. ETHLend giải quyết thách thức thanh khoản là nghèo tiền mặt, nhưng giàu tài sản tiền điện tử. Người vay có thể yêu cầu các khoản vay an toàn bằng cách cầm cố tài sản tiền điện tử của họ làm tài sản thế chấp để nhận tiền chi tiêu. Điều này cho phép người vay duy trì mức độ tiếp xúc của họ trên tiền điện tử mà không cần bán tài sản khi người vay có nhu cầu tiêu dùng đột ngột.

Aave Lending, lấy cảm hứng từ ETHLend, là một giải pháp chìa khóa trao tay cho thị trường cho vay hỗ trợ tài sản kỹ thuật số. Aave Lending giải quyết các vấn đề tuân theo lưu trữ tài sản kỹ thuật số và quản lý khoản vay được hỗ trợ bằng tài sản kỹ thuật số cho các chủ nợ. Là một giải pháp SaaS (Phần mềm dưới dạng dịch vụ), các chủ nợ có thể dễ dàng bắt đầu một thương vụ cho vay được hỗ trợ bằng tài sản kỹ thuật số đồng thời Aave chăm sóc lưu trữ tài sản thế chấp an toàn, thông báo và thanh lý khi có lệnh gọi ký quỹ.

Aave Custody, hiện đã khả dụng, được thiết kế cho các nhà đầu tư tổ chức hoặc tư nhân và đóng vai trò là người giám sát lưu trữ tài sản kỹ thuật số. Aave lưu trữ khóa riêng bằng cách tuân theo các tiêu chuẩn bảo mật cao nhất và sáng tạo nhất. Các nguồn tiền có thể được chuyển vào và ra khỏi nơi lưu ký hàng ngày.

Aave Clearing là một dịch vụ thanh toán tiền điện tử không cần kê đơn (OTC) dành cho các nhà đầu tư tổ chức và doanh nghiệp, những người cần chuyển đổi số lượng lớn tiền điện tử với tốc độ nhanh và hiệu quả. Nền tảng cung cấp cho người dùng giao diện dễ sử dụng và kết nối API, cung cấp cho họ khả năng tạo yêu cầu báo giá cho tiền điện tử cũng như trao đổi tiền điện tử của họ để lấy tiền tệ truyền thống.

Aave Gaming là một studio trò chơi sáng tạo tập trung vào việc tạo ra trải nghiệm trò chơi mới thông qua việc sử dụng Blockchain, Hợp đồng thông minh và thực tế hỗn hợp.

Các đối tác hiện nay của AAVE

Token AAVE là gì?

AAVE là token ERC20 là Unity/Distributions Token của hệ sinh thái AAVE. AAVE được chuyển đổi từ LEND sang AAVE với tỷ lệ 100:1. Trong giao thức mới AAVE có các tính năng sau:

Governance: Đề xuất, bỏ phiếu hoặc quyết định các tính năng mới, tài sản mới và quyết định các tham số của giao thức.
Các quyền lợi ưu tiên: AAVE borrower không bị tính phí nếu họ vay các khoản vay bằng token, sử dụng AAVE để thế chấp để được giảm phí hoặc được vay nhiều hơn bình thường.
Dùng để trả phí: AAVE owners có thể trả phí bằng AAVE token để được xem xét kỹ hơn các khoản vay trước khi chúng được công bố công khai.
Burn: AAVE Token sẽ được burn dựa trên khoản phí thu được bởi giao thức Aave.

ETHLend tiến hành ICO từ ngày 25 tháng 11 đến ngày 1 tháng 12 năm 2017. Đồng tiền ETH đã được chấp nhận. Dự án đã huy động được $ 17,860,000 trong số $ 17,900,000.

Ở mức giá $ 0,895 ATH vào ngày 26 tháng 8 năm 2020, các nhà đầu tư đã có thể bán vị trí này với ROI 51,72 lần tính bằng USD.

Một số thông tin cơ bản về token AAVE

Token name: AAVE TOKEN
Ticker: AAVE
Blockchain: Ethereum
Token Standard: ERC-20
Địa chỉ Contract: 0x7fc66500c84a76ad7e9c93437bfc5ac33e2ddae9
Cung lưu thông: 12.133.607
Tổng cung: 16.000.000 AAVE

Compound Finance là gì?

Cho đến ngày 25 tháng 6 năm 2020, Compound chính thức được công nhận là giao thức DeFi lớn nhất thế giới với trên 500 triệu USD tiền điện tử được khóa và hơn 900 triệu USD đang được cung cấp.

Trong bài phân tích hôm nay, Coin68 sẽ cung cấp đến các bạn thông tin chi tiết về dự án Compound Finance nhé.

Compound là một nền tảng tài chính phi tập trung cho phép người dùng vay và cho vay tiền điện tử. Người cho vay kiếm lợi nhuận từ lãi suất; người vay có thể nhận được khoản vay một cách nhanh chóng và ẩn danh.

Có thể hiểu giao thức Compound hoạt động tương tự như một ngân hàng, tuy nhiên có sự khác biệt là cả người mua và người bán không tương tác trực tiếp. Các nhà đầu tư khóa tiền điện tử của họ vào một Liquidity Pool, những người đi vay được khớp với tài sản mà họ muốn cho vay từ Pool đó. Liquidity Pool là một mạng lưới các hợp đồng thông minh sẽ thực hiện tất cả các giao dịch.

Phương thức hoạt động của Compound

Compound giải quyết vấn đề gì?

Compound Finance đã và đang giải quyết hai vấn đề chính của tài sản blockchain là:

Cơ chế vay vốn rất hạn chế, điều này góp phần làm cho tài sản bị định giá sai (ví dụ: “scam coins” với định giá không thể xác minh được).
Tài sản chuỗi khối có lợi suất âm, do chi phí lưu trữ và rủi ro đáng kể (cả trên sàn giao dịch và ngoại hối), không có lãi suất tự nhiên để bù đắp các chi phí đó. Điều này góp phần làm cho tài sản có sự biến động và không ổn định.

Cách hoạt động của COMP

Với Compound Protocol, người dùng có thể gửi tiền điện tử với tư cách là người cho vay hoặc rút tiền với tư cách là người đi vay. Thay vì cho người khác vay trực tiếp, người cho vay kết hợp tài sản của họ thành các nhóm tài sản mà từ đó người dùng có thể vay.

Tuy nhiên, người dùng chỉ có thể vay một giá trị USD bằng tiền điện tử thấp hơn tài sản thế chấp mà họ đã cung cấp (ví dụ: 60% tài sản thế chấp). Số tiền họ có thể vay phụ thuộc vào tính thanh khoản và vốn hóa thị trường của tài sản thế chấp.

Khi bạn cho vay tiền điện tử trên Compound, bạn sẽ nhận được một lượng cTokens tương ứng.

Ngược lại với dịch vụ vay legacy, lãi suất không cố định cũng như không được thỏa thuận bởi hai bên tham gia giao dịch. Thay vào đó, với Compound, lãi suất được xác định bởi cung và cầu và được cập nhật liên tục bởi một thuật toán phức tạp.

Theo nguyên tắc chung, nhu cầu về tài sản càng lớn thì lãi suất càng cao đối với cả người cho vay và người đi vay. Điều này khuyến khích người cho vay cho vay và ngăn cản người đi vay vay quá nhiều. Người cho vay cũng có thể rút tài sản của họ bất cứ lúc nào.

Nếu người dùng đã vay nhiều hơn những gì họ được phép do giảm giá tài sản mà họ cung cấp làm tài sản thế chấp, họ có nguy cơ bị thanh lý tài sản thế chấp đó. Người nắm giữ tài sản vay có thể chọn thanh lý tài sản thế chấp và mua nó với giá chiết khấu. Ngoài ra, người đi vay có thể trả lại một phần nợ của mình để tăng khả năng vay lên trên ngưỡng thanh lý và tiếp tục như bình thường.

Token COMP là gì?

Kể từ tháng 5 năm 2020, Compound chuyển sang hình thức gọi là “Quản trị dựa vào cộng đồng”.

Về bản chất, điều này có nghĩa là người nắm giữ token COMP có thể đưa ra đề xuất và bỏ phiếu cho các quyết định liên quan đến sự phát triển của dự án.

Một số thông tin cơ bản về token COMP

Token name: COMP Token
Ticker: COMP
Blockchain: Ethereum
Token Standard: ERC-20
Contract: 0xc00e94cb662c3520282e6f5717214004a7f26888
Giá hiện tại: 194.52$COMP
Total Token Supply: 10,000,000 COMP
Circulating Supply: 4,133,764 COMP

Cream Finance (CREAM) là gì?

Cream Finance (viết tắt của Crypto Rules Everything Around Me) là dự án cung cấp nền tảng DeFi ngang hàng (P2P) phi tập trung với các sản phẩm dịch vụ cho vay, vay, hoán đổi, thanh toán và token hóa cho tài sản kỹ thuật số. Giao thức Cream Finance được tạo ra dưới dạng phân nhánh Compound Finance, trong khi việc swap Cream sang token khác dựa trên mã của Balancer Labs.

Phương thức hoạt động của Cream Finance (CREAM)

Cream Finance hoạt động trên cả hai nền tảng Ethereum ngày 3/8/2020 và hoạt động độc lập trên Binance Smart Chain (BSC) tháng 9/2020.
CREAM Finance giúp cung cấp thanh khoản cho các tài sản DeFi quan trọng thông qua cơ chế tạo lập thị trường tự động (AMM) như là sàn giao dịch phi tập trung, cho phép người dùng vay và cho vay các tài sản được hỗ trợ và kiếm phần thưởng khai thác thanh khoản dưới dạng token CREAM bằng cách cung cấp bất kỳ tài sản được hỗ trợ nào làm tài sản thế chấp. Đổi lại, CREAM Finance thu phí hoán đổi, cho vay và vay từ người dùng.
Nền tảng này nhằm mục đích niêm yết và hỗ trợ các token quan trọng đối với lĩnh vực DeFi, ví dụ như các stablecoin lớn nhất (USDT, USDC, BUSD, yCRV,…), token quản trị (COMP, BAL, YFI, LEND, CRV, CREAM, v.v.) và các loại tiền mã hóa hàng đầu khác như ETH, renBTC và LINK.
Hiện nay các giao thức của Cream hiện tại tích hợp rất nhiều các nền tảng DeFi nên có thể đọc các dự án thêm tại đây:
Tìm hiểu thêm về Compound Finance (COMP).
Tìm hiểu thêm về Curve DAO (CRV).
Tìm hiểu thêm về yearn.finance (YFI).
Tìm hiểu thêm về Avalanche Network (AVAX)
Truy cập Coin68.com để tìm hiểu chi tiết mới nhất về các blockchain.

Hệ sinh thái của dự án Cream Finance (CREAM)

Hiện nay hệ sinh thái Cream Finance là bao gồm các pool cho vay (lending), (borrowing), chuyển đổi (swap), cung cấp thanh khoản khai thác lợi nhuận (Liquidity Provider). Cụ thể như sau:
*Cream Lending và Borrowing: hiện nay cung cấp 36 loại crypto và token, các token chủ yếu là các DeFi của Ethereum. Mỗi loại token pool Lending sẽ tương ứng với mỗi lãi suất cho vay khác nhau. Đối với borrowing pool có thể được vay 60%-80% giá trị tài sản thế chấp theo một hàm tỷ lệ trong giao thức của Cream và bên cạnh đó người dùng bị rủi ro khả năng thanh lý tài sản thế chấp trong trường hợp biến thị trường động làm sụt giá trị tài sản. Dẫn đến tỷ lệ cho vay vượt qua ngưỡng thanh lý.

*Cream ETH2: Hiện nay Cream Finance đang có pool ETH và cả ETH2, bạn có thể Staking ETH hoặc ETH2 để cung cấp thanh khoản và nhận phần thưởng token CRETH2. Token này cũng có thể mang đi để được thế chấp trên pool borrowing và vay token khác, tạo cho người dùng tăng khả năng sử dụng đòn bẩy để sinh lợi tài sản của mình. Hoặc người dùng có thể chuyển sang pool Reward nhận phần thưởng.
Đây là một trong tính năng độc đáo nhất của Cream vừa staking, sau đó dùng token đòn bẩy thế chấp vay tiếp.

Giao thức được mô phỏng ngắn gọn trong hình bên dưới

*CreamY Swap: Creamy là AMM, có thể cập nhật và thanh khoản từ 1 phía. Pool này là sự kết hợp của mô hình Uniswap, Balancer, Curve, BlackholeSwap,.. Cream Swap có tính đột phá cao nhờ cải tiến dựa trên Curve và Blackholdswap ( giao thức DeFi của Avalanche Blockchain) với tính năng giảm độ trượt giá và phân mảnh mỗi khi có token mới niêm yết trên pool xuất hiện. Mức phí gas khi Swap (chuyển đổi) trên Cream khoảng 0.25% và trong đó 0.2% dành cho người cung cấp Liquidity Provide, 0.05% còn lại đưa vào hệ thống.
Hạn chế của pool này là chỉ giao dịch được với cặp token USDC, SWAG, CREAM, CRETH. Nó gồm 2 pool dành riêng cho các stable coin và pool dành cho tài sản coin biến động mạnh hơn.
CreamY USD Swap: có thể Swap các stable coin như: USDT, BUSD, crUSD.

Cream Swap version 1, 2 : Cho phép swap các Coin có giá biến động hơn như WETH, SWAG, CRETH2. Hiện tại pool này theo coin68 đánh giá là còn sơ sài. Hi vọng thời gian tới sẽ ra niêm yết nhiều token hơn.

*Cream Reward Pool: đây là pool có thể stake để nhận thưởng, hiện tại như dưới hình mình có thể có thấy rất nhiều Contract để mình stake với các tỷ lệ khác nhau.

Token Cream Finance (CREAM) là gì?

Cream Finance (CREAM) là token gốc của các giao thức CREAM và có thể đồng thời chạy trên mạng Ethereum và Binance Smart Chain.
CREAM có thể chạy Máy ảo Ethereum thông qua hợp đồng thông minh, trong khi người dùng có thể tạo DAO cho cộng đồng của mình, do đó mang lại khả năng kết hợp tốt hơn, tức là kết nối nhiều dịch vụ tài chính với nhau.
Người dùng có thể góp token CREAM trong khoảng thời gian tới bốn năm để tích lũy phần thưởng. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng không thể mở khóa token trong thời gian đó. Do đó, bạn chỉ nhận được phần thưởng khi thời gian góp cổ phần kết thúc.

Một số thông tin cơ bản về token Cream Finance (CREAM)

Tên Token: Cream Finance
Ticker: CREAM
Blockchain: ETHEREUM, BINANCE SMART CHAIN.
Token Standard: ERC-20, BEP-20
Địa chỉ Contract Etherum: 0xa1faa113cbe53436df28ff0aee54275c13b40975
Địa chỉ Contract Binance Smart Chain: 0xd4cb328a82bdf5f03eb737f37fa6b370aef3e888
Cung lưu thông: 149.928 CREAM
Tổng cung: 2.925.000 CREAM

Hệ sinh thái Ethereum-Coin lending